Profile (CV) of the research teaching staff

Journal articles

• Gimeno, Ruth; Andreu, Laura; Sarto, José Luis. Fund trading divergence and performance contribution. INTERNATIONAL REVIEW OF FINANCIAL ANALYSIS. 2022. DOI: 10.1016/j.irfa.2022.102221
  
  
• Vilas, Pablo; Andreu, Laura; Sarto, José Luis. Cluster analysis to validate the sustainability label of stock indices: An analysis of the inclusion and exclusion processes in terms of size and ESG ratings. JOURNAL OF CLEANER PRODUCTION. 2022. DOI: 10.1016/j.jclepro.2021.129862
  
  
• Gimeno Losilla, Ruth; Sarto, José Luis; Vicente, Luis. You learn when it hurts: evidence in the mutual fund industry . JOURNAL OF RISK AND FINANCIAL MANAGEMENT. 2022. DOI: 10.3390/jrfm15010033
  
  
• Gimeno, Ruth; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. Mutual fund voluntary portfolio disclosure. EMERGING MARKETS FINANCE AND TRADE. 2021. DOI: 10.1080/1540496X.2019.1629284
  
  
• Andreu, L.; Forner, C.; Sarto, J.L. Window dressing in the Active Share scores in publicly reported portfolios. BRQ BUSINESS RESEARCH QUARTERLY. 2021. DOI: 10.1177/23409444211024645
  
  
• Vilas P.; Andreu L.; Sarto J.L. The convergence between sustainability and conventional stock indices. Are we on the right track?. SUSTAINABILITY (SWITZERLAND). 2021. DOI: 10.3390/su13147613
  
  
• Loban, L.; Sarto, J.L.; Vicente, L. Determinants of non-compliant equity funds with EU portfolio concentration limits. JOURNAL OF MULTINATIONAL FINANCIAL MANAGEMENT. 2021. DOI: 10.1016/j.mulfin.2021.100707
  
  
• Loban Acero, Lidia; Sarto Marzal, José Luis; Vicente Gimeno, Luis Alfonso. Eurozone regulation bias in the active share measure. INTERNATIONAL REVIEW OF FINANCIAL ANALYSIS. 2020. DOI: 10.1016/j.irfa.2020.101564
  
  
• Andreu, Laura; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. Disposition effect in fund managers. Fund and stock-specific factors and the upshot for investors. JOURNAL OF ECONOMIC BEHAVIOR AND ORGANIZATION. 2020. DOI: 10.1016/j.jebo.2020.04.002
  
  
• Andreu, Laura; Sarto, José L.; Gargallo, Pilar; Salvador, Manuel. Leaders and followers in mutual funds: A dynamic Bayesian approach. APPLIED STOCHASTIC MODELS IN BUSINESS AND INDUSTRY. 2020. DOI: 10.1002/asmb.2524
  
  
• Andreu, L.; Sarto, J.L.; Serrano, M. Risk shifting consequences depending on manager characteristics. INTERNATIONAL REVIEW OF ECONOMICS & FINANCE. 2019. DOI: 10.1016/j.iref.2019.03.009
  
  
• Andreu, L.; Matallín-Sáez, J.C.; Sarto, J.L. Mutual fund performance attribution and market timing using portfolio holdings. INTERNATIONAL REVIEW OF ECONOMICS & FINANCE. 2018. DOI: 10.1016/j.iref.2018.02.003
  
  
• Alda, Mercedes; Andreu Sánchez, Laura; Sarto Marzal, José Luis. Learning about individual managers' performance in UK pension funds: The importance of specialization. NORTH AMERICAN JOURNAL OF ECONOMICS AND FINANCE. 2017. DOI: 10.1016/j.najef.2017.09.006
  
  
• Andreu Sánchez, Laura; Mateos, Lydia; Sarto, José Luis. The value added by trading based on valuation criteria. INTERNATIONAL REVIEW OF FINANCE. 2017. DOI: 10.1111/irfi.12097
  
  
• Sánchez González, Carlos Andrés; Sarto Marzal, José Luis; Vicente Gimeno, Luis Alfonso. The efficiency of mutual fund companies: Evidence from an innovative network SBM approach. OMEGA-INTERNATIONAL JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCE. 2017. DOI: 10.1016/j.omega.2016.10.003
  
  
• Andreu, Laura; Sarto Marzal, José Luis. Financial consequences of mutual fund mergers. EUROPEAN JOURNAL OF FINANCE. 2016. DOI: 10.1080/1351847X.2013.858055
  
  
• Andreu, L.; Ortiz, C.; Sarto, J. L. Herding in Style Allocations. JOURNAL OF BUSINESS ECONOMICS AND MANAGEMENT. 2015. DOI: 10.3846/16111699.2012.754372
  
  
• Andreu, L.; Sarto, J. L.; Serrano, M. Implications of manager replacement: evidence from the Spanish mutual fund industry. APPLIED ECONOMICS. 2015. DOI: 10.1080/00036846.2014.997921
  
  
• Andreu Sánchez, Laura; Gargallo Pilar;Salvador Manuel;Sarto José Luis. Bayesian analysis of herding behaviour: an application to Spanish equity mutual funds. APPLIED STOCHASTIC MODELS IN BUSINESS AND INDUSTRY. 2015. DOI: 10.1002/asmb.2087
  
  
• Alvarez, J.; Andreu, L.; Ortiz, C.; Sarto, J. L. A nonparametric approach to market timing: Evidence from Spanish mutual funds. JOURNAL OF ECONOMICS AND FINANCE. 2014. DOI: 10.1007/s12197-012-9228-9
  
  
• Andreu, L.; Ortiz, C.; Sarto, J. L. Herding in the strategic allocations of Spanish pension plan managers. JOURNAL OF ECONOMICS AND FINANCE. 2014. DOI: 10.1007/s12197-012-9248-5
  
  
• Andreu, Laura; Sarto, José Luis; Vicente Gimeno, Luis Alfonso. Efficiency of the strategic style of pension funds: an application of the variants of the slacks based measure in DEA. JOURNAL OF THE OPERATIONAL RESEARCH SOCIETY. 2014. DOI: 10.1057/jors.2013.74
  
  
• Sánchez González, Carlos; Sarto, José Luis; Vicente, Luis. The Efficiency of Spanish Mutual Funds Companies: A Slacks-Based Measure Approach. DOCUMENTOS DE TRABAJO. (UNIVERSIDAD DE ZARAGOZA. FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES). 2013
  
  
• Ortiz Lázaro, Cristina; Sarto Marzal, José Luis; Vicente Gimeno, Luis Alfonso. Herding behaviour in Spanish global funds' country allocations. SPANISH JOURNAL OF FINANCE AND ACCOUNTING / REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACION Y CONTABILIDAD. 2013. DOI: 10.1080/02102412.2013.10779740
  
  
• Ortiz,C.; Ramírez,G.; Sarto,J. L. Assessment of window dressing using fund returns and portfolio holdings. THE SPANISH REVIEW OF FINANCIAL ECONOMICS. 2013. DOI: 10.1016/j.srfe.2013.07.002
  
  
• Andreu, L.; Ortiz, C.; Sarto, J. L. Seasonal Anomalies in Pension Plans. JOURNAL OF BEHAVIORAL FINANCE. 2013. DOI: 10.1080/15427560.2013.849705
  
  
• Andreu, Laura; Díez, Noemí; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. What determines investors' purchases and redemptions?. JOURNAL OF BEHAVIORAL FINANCE. 2012
  
  
• Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis; Vicente, Luis. Portfolios in disguise? Window dressing in bond fund holdings. JOURNAL OF BANKING & FINANCE. 2012. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2011.07.017
  
  
• Andreu, L.; Gargallo, P.; Salvador, M.; Sarto, J. L. Dynamic style analysis of Spanish balanced pension plans: A Bayesian approach. APPLIED STOCHASTIC MODELS IN BUSINESS AND INDUSTRY. 2011. DOI: 10.1002/asmb.852
  
  
• Sarto, Jose Luis; Andreu, Laura; Ortiz, Cristina. Criterios de decisión de inversión en fondos monetarios. TRIMESTRE ECONOMICO. 2010
  
  
• Andreu, Laura; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. Internacionalización de la industria española de fondos de inversión y cambios de categoría. INNOVAR. 2010
  
  
• Ferruz, L.;Ortiz,C.;Sarto,J. L. Management Company Size Influence on Fund Flows. SPANISH JOURNAL OF FINANCE AND ACCOUNTING / REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACION Y CONTABILIDAD. 2009
  
  
• Andreu, Laura; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. Herding behaviour in strategic asset allocations. New approaches on quantitative and intertemporal imitation. APPLIED FINANCIAL ECONOMICS. 2009. DOI: 10.1080/09603100903018786
  
  
• Andreu, L.; Sarto,J. L.; Vicente Gimeno, L. Evaluating the Style Portfolio Performance of Spanish Equity Pension Plans. SPANISH JOURNAL OF FINANCE AND ACCOUNTING / REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACION Y CONTABILIDAD. 2009
  
  
• Ferruz, L.;Ortiz,C.;Sarto,J. L. Decisions of Domestic Equity Fund Investors: Determinants and Search Costs. APPLIED FINANCIAL ECONOMICS. 2009
  
  
• Andreu, L.; Ferruz, L.; Sarto, J.L. Behavioural patterns in German and Spanish equity Funds: a comparative study. THE INTERNATIONAL JOURNAL OF APPLIED ECONOMICS AND FINANCE. 2008. DOI: 10.3923/ijaef.2008.1.12
  
  
• Ferruz, L.;Sarto,J. L.;Vicente,L. Convergencia Estrategica En La Industria Espanola De Fondos De Inversion. (with English Summary.). TRIMESTRE ECONOMICO. 2008
  
  
• Ferruz, L.; Sarto, J. L.; Andreu, L. Do Asymmetric Risk Metrics Influence Performance Persistence?. JOURNAL OF DERIVATIVES & HEDGE FUNDS. 2008. DOI: 10.1057/jdhf.2008.5
  
  
• Ferruz Agudo, L.;Sarto,J. L.;Vicente,L. Herding Behaviour in Spanish Equity Funds. APPLIED ECONOMICS LETTERS. 2008
  
  
• Andreu, L.; Ferruz Agudo, L. A.; Sarto Marzal, J. L.; Vicente Barceló, L. Análisis de la persistencia en rentabilidad de los FIAMM y de los determinantes de sus comisiones. SPANISH JOURNAL OF FINANCE AND ACCOUNTING / REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACION Y CONTABILIDAD. 2007
  
  
• Ferruz, L.; Sarto, J. L.; Andreu, L. A Comparison between German and Spanish Equity Fund Markets. JOURNAL OF ASSET MANAGEMENT. 2007
  
  
• Ferruz, Luis; Ortiz, Cristina; Sarto, José Luis. The influence of performance on the flows into Spanish equity funds. APPLIED FINANCIAL ECONOMICS LETTERS. 2006
  
  
• Ferruz, Luis; Sarto, José Luis; Vargas, María. VALUATION OF PERFORMANCE AND CONDITIONAL INFORMATION: THE CASE OF SPANISH MUTUAL FUNDS. APPLIED FINANCIAL ECONOMICS. 2006
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Marco Sanjuan, Isabel;Sarto Marzal, Jose Luis;Vicente Gimeno, Luis A. La industria de los fondos de inversion en Espana: Situacion actual y evaluacion de su eficiencia. (The Investment Fund Industry in Spain: Present Situation and Performance Evaluation. With English summary.). INFORMACIÓN COMERCIAL ESPAÑOLA. 2004
  
  
• Ferruz Agudo, L.;Sarto Marzal, J. L. An Analysis of Spanish Investment Fund Performance: Some Considerations Concerning Sharpe's Ratio. OMEGA-INTERNATIONAL JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCE. 2004
  
  
• Ferruz, Luis; Sarto, José Luis; Vargas, Maria. PARAMETRIC AND NON-PARAMETRIC ANALYSIS OF PERFORMANCE PERSISTENCE IN SPANISH INVESTMENT FUNDS. FRONTIERS IN FINANCE AND ECONOMICS. 2004
  
  
• Ferruz, Luis; Sarto, José Luis; Vargas, Maria. ANALYSIS OF PERFORMANCE PERSISTENCE OF SPANISH SHORT-TERM FIXED INTEREST INVESTMENT FUNDS (1994-2002). EUROPEAN REVIEW OF ECONOMICS AND FINANCE. 2003
  
  
• Ferruz Agudo, L. A. ;Sarto Marzal, J. L. Performance en la gestión de carteras en contexto de la Teoría de la Utilidad en presencia de riesgo. ESTUDIOS DE ECONOMÍA APLICADA. 2002
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Marco Sanjuan, Isabel;Sarto Marzal, José Luis;Vicente Gimeno, Luis A. Análisis financiero de la eficiencia en la gestión de los FIM de renta variable en España durante el período 1995-2000. BOLETÍN DE ESTUDIOS ECONÓMICOS. 2002
  
  
• Vicente Gimeno, L. A.;Ferruz Agudo, L. A.;Marco Sanjuán, I.;Sarto Marzal, J. L. Futuros sobre acciones: nuevas alternativas de inversión y gestión de riesgos. ESTRATEGIA FINANCIERA. 2001
  
  
• Ferruz Agudo, L. A.;Portillo Tarragona, M. P.;Marco Sanjuán, I.;Sarto Marzal, J. L. El renting como nueva alternativa de financiación. ESTRATEGIA FINANCIERA. 2001
  
  
• Ferruz Agudo, Luis; Sarto Marzal, José Luis; Vicente Gimeno, Luis Alfonso. Eficiencia en la gestión de los fondos de pensiones en España durante el período 1995-1999. TÉCNICA CONTABLE. 2001
  
  
• Sarto Marzal, J. L. ;Murillo Montes, R. El arbitraje entre acciones y derechos de suscripción en la bolsa española. BOLSA DE MADRID. 2000
  
  
• Vicente Gimeno, L. A.;Ferruz Agudo, L. A.;Marco Sanjuán, I.;Sarto Marzal, J. L. Análisis comparativo de la eficiencia en la gestión de los fondos de pensiones aragoneses para el período 1995-1999. CUADERNOS ARAGONESES DE ECONOMÍA. 2000
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Portillo Tarragona, María Pilar;Sarto Marzal, José Luis. Eficiencia en la gestión de los FIM de renta variable en España. CUADERNOS ARAGONESES DE ECONOMÍA. 1999
  
  
• Ferruz Agudo, L. A. ;Sarto Marzal, J. L. Valoración financiero fiscal del leasing en España. ACTUALIDAD FINANCIERA. 1997
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Sarto Marzal, Jose Luis. REVISION CRITICA DE LAS MEDIDAS CLASICAS DE PERFORMANCE DE CARTERAS Y PROPUESTA DE INDICES ALTERNATIVOS. APLICACION A FONDOS DE INVERSION ESPAÑOLES (1990-1995). BOLETÍN DE ESTUDIOS ECONÓMICOS. 1997
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Sarto Marzal, Jose Luis. EFICACIA FINANCIERA APLICADA EN GESTION DE CARTERAS Y NECESIDAD DE NUEVOS INDICES DE PERFORMANCE. ESTUDIOS DE ECONOMÍA APLICADA. 1997
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Sarto Marzal, Jose Luis. ANALISIS FINANCIERO DE LA PERFORMANCE DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN ESPAÑA DURANTE EL PERIODO 1989-1995. CUADERNOS ARAGONESES DE ECONOMÍA. 1997
  
  
• Ferruz Agudo, L. A.;Sarto Marzal, J. L.;Marco Herrero, J. V. La problemática de la amortización anticipada en los préstamos. ANÁLISIS FINANCIERO. 1996
  
  
• Marco Herrero, Jose Vicente;Ferruz Agudo, Luis;Sarto Marzal, Jose Luis. ALTERNATIVAS PARA EL CALCULO DEL TANTO EFECTIVO ANUAL EN OPERACIONES A CORTO PLAZO. ESTUDIOS DE ECONOMÍA APLICADA. 1996
  
  
• Ferruz Agudo, L. A.;Sarto Marzal, J. L.;Marco Herrero, J. V. FIM VS FIAMM en el contexto de variaciones de los tipos de interés. ACTUALIDAD FINANCIERA. 1996
  
  
• Ferruz Agudo, L. A. ;Sarto Marzal, J. L. Efecto en la rentabilidad de las inversiones del nuevo marco financiero-fiscal de los dividendos de España. ACTUALIDAD FINANCIERA. 1996
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Lopez Viñegla, Alfonso;Sarto Marzal, Jose Luis. EVOLUCION Y PERSPECTIVAS DEL LEASSING EN ESPAÑA. PAPELES DE ECONOMÍA ESPAÑOLA. 1995
  
  
• Ferruz Agudo, L. A.;Sarto Marzal, J. L.;Marco Herrero, J. V. Préstamos a interés variable: enfoque actual en el sistema financiero español. ACTUALIDAD FINANCIERA. 1995
  
  
• Ferruz Agudo, L. A.;López Viñegla, A.;Sarto Marzal, J. L. El leasing en España: Descripción, análisis y valoración financiero-fiscal y contable. ACTUALIDAD FINANCIERA. 1995
  
  
• González Pascual, J.;Ferruz Agudo, L.;Sarto Marzal, J. L. Tendencias de la inversión multinacional en España. ESTRATEGIA FINANCIERA. 1993
  
  
• Ferruz Agudo, Luis;Sarto Marzal, Jose Luis. MEDIDA DE LA EFICACIA DE LA GESTION DE LOS PLANES DE PENSIONES, 1989-1991. SPANISH JOURNAL OF FINANCE AND ACCOUNTING / REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACION Y CONTABILIDAD. 1993
  
  

Books

• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2024
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2022
  
  
• Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.) ; María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Dirección financiera del riesgo de interés. 2017
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2016
  
  
• Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.) ; María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Dirección financiera del riesgo de interés. 2015
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2014
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2013
  
  
• [Recurso electrónico] : Carlos Sánchez González, José Luis Sarto, Luis Vicente. The efficiency of Spanish mutual funds companies a slacks-based measure approach. 2013
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2012
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2011
  
  
• Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.) ; María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Dirección financiera del riesgo de interés. 2009
  
  
• autores, Luis Ferruz, Lara Andreu, José Luis Sarto. El mercado español de fondos y planes de pensiones. 2008
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2008
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Valoración financiera. 2007
  
  
• Luis Ferruz Aguso, María Vargas Magallón and José L. Sarto. Evaluation of performance and conditional information: the case of Spanish mutual funds. 2006
  
  
• Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.) ; María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Dirección financiera del riesgo de interés. 2005
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Análisis y valoración de las operaciones financieras. 2005
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal, Luis A. Vicente Gimeno. Evaluación de la eficiencia en la gestión de carteras. 2003
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal, Luis Alfonso Vicente Gimeno. Los fondos de inversión en el desarrollo del "capitalismo popular". 2002
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal, Luis A. Vicente Gimeno. Evaluación de la eficiencia en la gestión de carteras. 2001
  
  
• Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.) ; María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Dirección financiera del riesgo de interés. 2000
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Eficiencia de la gestión de los FIM en España: (Análisis especial de los fondos de inversión con fuerte implantación en Aragón). 1999
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Evaluación de inversiones y financiación. 1999
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Casos resueltos de dirección financiera con Lotus y Excel. 1995
  
  
• Luis Ferruz Agudo, coordinación y dirección ; con la colaboración de José Vicente Marco Herrero y José Luis Sarto Marzal. Operaciones financieras: descripción, análisis y valoración. 1994
  
  
• Luis Ferruz Agudo ... [et al.]. Finanzas y matemática financiera. 1993
  
  

Scientific chapters

• Chapter 16: Strategic Asset Allocation and Rebalancing. Andreu Sánchez, Laura; Sarto Marzal, José Luis. MUTUAL FUNDS AND EXCHANGED-TRADED FUNDS: BUILDING BLOCKS TO WEALTH. 2016
  
  
• Sistemas de respuesta inmediata y Modelo BYOD: Herramientas al servicio de las metodologías activas en el proceso de enseñanza-aprendizaje. Portillo Tarragona, Maria Pilar; Martín, Luz María.; Andreu Sánchez, Laura; Ortiz, Cristina; Sarto, J.L.; Vicente, L.; Ruiz C. LA INNOVACIÓN DOCENTE A TRAVÉS DE LA COOPERACIÓN UNIVERSITARIA. 2015
  
  
• Portillo-Tarragona, P., Marín-Vinuesa, L.M., Andreu-Sánchez, L., Ortiz-Lázaro, C., Sarto-Marzal, J.L., Vicente-Gimeno, L., Ruiz-Olalla-Corcuera, C. Sistemas de respuesta inmediata y Modelo BYOD: Herramientas al servicio de las metodologías activas en el proceso de enseñanza-aprendizaje. LA INNOVACIÓN DOCENTE A TRAVÉS DE LA COOPERACIÓN UNIVERSITARIA. 2015
  
  
• Diseño Curricular y Cuantificación del Trabajo No Presencial del Alumno. Andreu Sánchez, Laura; Sarto Marzal, José Luis. GESTIÓN DE LA INNOVACIÓN EN LAS TITULACIONES. 2014
  
  
• L. Andreu Sánchez, P. Mur-Dueñas, C. Ortiz Lázaro, J. L. Sarto Marzal y L. Vicente. Combinación de habilidades lingüísticas y financieras en una plataforma docente. BUENAS PRÁCTICAS EN LA DOCENCIA UNIVERSITARIA CON APOYO DE TIC: EXPERIENCIAS EN 2010. 2011
  
  
• The Sharpe performance index: A discussion of its generalized validity. Ferruz, L.; M. P. Portillo; y J. L. Sarto. FIRST SPANISH-ITALIAN MEETING OF FINANCIAL MATHEMATICS”. I CONGRESO HISPANO-ITALIANO DE MATEMÁTICA FINANCIERA. 1998
  
  
• Luis Ferruz Agudo, José Luis Sarto Marzal. Medidas alternativas de performance de carteras: una aplicación empírica. CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA LA TOMA DE DECISIONES: LIBRO HOMENAJE A FEDERICO LEACH ALBERT. 1995
  
  

Projects

• PID2022-136818NB-I00: La contribución a la sociedad de las empresas y organizaciones: propuesta de medición, identificación de factores explicativos y modelización de relaciones causales. 01/09/23 - 31/08/27
  
  
• S38_23R: CIBER- Análisis Económico Financiero de la empresa y los mercados. 01/01/23 - 31/12/25
  
  
• S38_20R: CIBER, Análisis Económico-Financiero De La Empresa Y Los Mercados. 01/01/20 - 31/12/22
  
  
• RTI2018-093483-B-I00: HACIA LA SOSTENIBILIDAD PROFUNDA DESDE EL APRENDIZAJE PROFUNDO. 01/01/19 - 31/12/22
  
  
• FIRST INTERNATINAL WORKSHOP ABOUT MUTUAL FUNDS. 01/10/18 - 30/09/19
  
  
• UZ2018-SOC-05: LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS. 08/06/18 - 31/12/18
  
  
• CIBER, Análisis Económico Financiero de la Empresa y los Mercados. 01/01/17 - 31/12/19
  
  
• I WORKSHOP SOBRE GESTIÓN DE CARTERAS DE INVERSIÓN COLECTIVA. 01/10/16 - 30/09/17
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER, ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO DE LA EMPRESA DIGITAL. 01/01/16 - 31/12/16
  
  
• JIUZ-2015-SOC-12: APLICACIÓN DE NUEVAS TÉCNICAS DEA EN EVALUACIÓN DE LA PERFORMANCE DE CARTERAS COLECTIVAS. 01/01/16 - 31/12/16
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER. ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO DE LA EMPRESA Y LOS MERCADOS. 01/01/15 - 31/12/15
  
  
• ECO2013-45568-R: FINANZAS Y TECNOLOGÍAS EMERGENTES: APLICACIÓN DE BIG DATA EN FINANZAS SOCIALES. 01/01/14 - 30/06/18
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER. ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO DE LA EMPRESA Y LOS MERCADOS. 01/01/14 - 31/12/14
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER. ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO DE LA EMPRESA Y LOS MERCADOS. 01/01/13 - 31/12/13
  
  
• ECO2010-20228.APLICACION DE LOS FUNDAMENTOS DEL CAPITAL RIESGO SOCIAL A LAS ENTIDADES DE MICROFINANZAS. 01/01/11 - 31/12/13
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER. ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO DE LA EMPRESA Y LOS MERCADOS. 01/01/11 - 31/12/12
  
  
• V.I.EXCELENCIA 2010 ALEXANDER KEMPF DE LA FACULTY OF MANGEMENT, ECONOMICS AND SOCIAL SCIENCES DE LA UNIVERSIDAD DE COLONIA (ALEMANIA). 01/01/11 - 31/12/11
  
  
• VI CONGRESOS 2010.LA GESTION DE CARTERAS DE INVERSION COLECTIVAS:ENCUENTRO CIENTIFICO-PROFESIONAL. 01/01/11 - 30/11/12
  
  
• ECO2009-12819-C03-02. NEGOCIACIÓN INFORMADA Y NEGOCIACIÓN NO INFORMADA EN EL MERCADO DE CAPITALES ESPAÑOL. 01/01/10 - 31/12/12
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S14/2 CIBER: ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO DE LA EMPRESA DIGITAL. 01/01/08 - 31/12/10
  
  
• GRUPO CONSOLIDADO S58 GIECOFIN. 01/01/08 - 31/12/10
  
  
• UZ2007-SOC-18 ANÁLISIS DEL FENÓMENO DEL MAQUILLAJE DE CARTERAS EN LOS FONDOS DE INVERSIÓN ESPAÑOLES. 01/01/08 - 31/03/13
  
  
• UZ2006-SOC-09. ANALISIS DE LA GESTION DE LOS FONDOS DE INVERSION Y PLANES DE PENSIONES: UN ENFOQUE DESDE LA PERSPECTIVA DE GESTORES. 01/01/07 - 31/12/07
  
  
• SEJ2006-04208 LOS FONDOS DE INVERSIÓN Y LOS PLANES DE PENSIONES EN CONTEXTO EUROPEO: ANÁLISIS FINANCIERO EN LA GESTIÓN Y EL COMPORTAMIENTO DE LOS PARTÍCIPES. 01/10/06 - 30/09/09
  
  
• INF2005-SOC-001. ORDENADOR SUIN PIV 3 GHZ 1024 MB RAM. HD 200 GB DVDRW. MONITOR TFT 19 LG L19. PORTATIL HP NX 8220 REF. PG802ET. IMPRESORA,ESCANER. 13/07/05 - 31/12/05
  
  
• GRUPO EMERGENTE S58 GIECOFIN (GRUPO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA FINANCIERA). 01/01/05 - 31/12/07
  
  
• IBE2004-SOC-09. ANALISIS DE PERSISTENCIA Y ESTILOS DE GESTION DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN ESPAÑOLES (1994-2004): UN ENFOQUE DESDE EL PARTÍCIPE. 01/01/05 - 31/12/06
  
  
• IBE2002-SOC-06. EFICIENCIA DE LOS FONDOS DE INVERSION. APLICACION EMPIRICA CON ESPECIAL REFERENCIA AL CASO ARAGONES. 01/01/03 - 31/12/04
  
  
• UZ2001-SOC-13. EFICIENCIA DE FONDOS DE INVERSION. APLICACION EMPIRICA CON ESPECIAL REFERENCIA AL CASO ARAGONES. 01/01/02 - 31/12/02
  
  
• UZ00-SOC-05.EFICIENCIA, RIESGO DE INTERES Y DIVERSIFICACION DE CARTERAS DE INVERSION EN EL MERCADO FINANCIERO GLOBAL. 01/01/01 - 31/12/01
  
  
• PB97-1003 EFICIENCIA EN LA GESTION DE FONDOS DE INVERSION Y PLANES DE PENSIONES. APLICACION EMPIRICA AL CASO ESPAÑOL. 01/10/98 - 01/10/01
  
  
• P06/97.VALORACION DE LA GESTION DE CARTERAS DE INVERSION DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA Y DE AHORRO-PREVISION EN ESPAÑA Y EN ARAGON. 26/02/98 - 26/02/00
  
  

PhD supervision

• ANALYSIS OF SUSTAINABILITY IN FINANCIAL MARKETS FROM A QUANTITATIVE APPROACH. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 18/11/22
  
  
• Active Management in Mutual Funds with Concentrated Benchmarks: A Major Dilemma to Fulfill the EU Directive on Portfolio Concentration Limits. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 11/11/21
  
  
• Three essays on fund managers¿ abilities: learning, autonomy and divergent trading. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 22/10/21
  
  
• Three essays about mutual fund manager's behaviour. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 05/06/17
  
  
• Efficiency of Spanish Mutual Fund Companies. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 02/12/14
  
  
• Window Dressing in Spanish Equity Funds. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente cum laude. 07/07/11
  
  
• Financial Management of Spanish Pension Plans: Comparison to the UK Market. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente "Cum Laude". 15/06/09
  
  
• Análisis empírico de la relación precio volumen en el mercado de renta variable español. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente "Cum Laude". 27/06/03
  
  

Supervision of undergraduate dissertations

• Derivados financieros: Análisis de Riesgos en la Gestión de Carteras de Renta Variable. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 24/06/24
  
  
• Activos Financieros Derivados y Coberturas. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 24/06/24
  
  
• La rentabilidad del IBEX 35 mediante indicadores técnicos. Universidad de Zaragoza. Notable. 23/02/24
  
  
• Optimización de variables en indicadores técnicos aplicados a las commodities: Petróleo Brent y zumo de naranja. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 14/06/23
  
  
• Estrategias calendar con opciones: Un ejemplo práctico. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 14/06/23
  
  
• Estrategia de ¿Scalping¿ con criptoactivos: Trading intradía con activos de riesgo. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 17/02/23
  
  
• Tecnología Blockchain: Una propuesta de aplicación a la bolsa española. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 29/06/22
  
  
• Análisis Técnico. Estrategias aplicadas a los mercados bursátiles. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 29/06/22
  
  
• Análisis Bursátil de Activos Basados en Blockchain. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 23/02/22
  
  
• Procedimientos de cobertura en el mercado español. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 29/06/21
  
  
• Estrategia de Inversión: Análisis Técnico (Intradia). Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 29/06/21
  
  
• Aplicación de los Índices de performance en renta variable. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 26/10/20
  
  
• Fondos de Inversión: Componentes principales y evaluación de sus resultados. Universidad de Zaragoza. Notable. 10/07/20
  
  
• Opciones reales, definición y análisis de los aspectos teóricos fundamentales. Universidad de Zaragoza. Notable. 10/07/20
  
  
• Situación actual y recesión económica. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 06/03/20
  
  
• Los Mercados Financieros y sus usuarios. Universidad de Zaragoza. Notable. 23/10/19
  
  
• Análisis bursátil de los Bitcoins y las Criptomonedas. Universidad de Zaragoza. Notable. 15/07/19
  
  
• Derivados Financieros: Estrategias Spread . Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 15/07/19
  
  
• Sensibilidades Gamma y Theta de las opciones. Universidad de Zaragoza. Notable. 15/07/19
  
  
• Selección de estrategias óptimas basadas en la sensibilidad de las opciones. Universidad de Zaragoza. Notable. 22/10/18
  
  
• Análisis del ciclo bursátil e identificación de sus etapas. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 18/10/18
  
  
• Como ganar dinero independientemente de las fluctuaciones del mercado.Introduccion a los derivados financieros. . Universidad de Zaragoza. Notable. 11/07/18
  
  
• Volatilidad implícita y ecuación de Black&Sholes: Vega, Gamma, Delta y Theta. Universidad de Zaragoza. Notable. 11/07/18
  
  
• Elección de títulos para la formación de una cartera en periodo de crisis y de recuperación. Universidad de Zaragoza. Notable. 11/07/18
  
  
• Análisis fundamental del ISEQ 20. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 17/11/17
  
  
• Análisis y desarrollo de una estrategia sistemática de theta positivo mediante opciones financieras. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 14/11/17
  
  
• Derivados financieros : cobertura con opciones. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 14/11/17
  
  
• Opciones financieras: estudio sobre las condiciones óptimas de compra y venta. Universidad de Zaragoza. Notable. 14/11/17
  
  
• Análisis histórico de las criptodivisas y la digitalización del dinero. Universidad de Zaragoza. Notable. 12/07/17
  
  
• El gran abanico mundial: Mercado de divisas. Universidad de Zaragoza. Notable. 27/10/16
  
  
• Estrategias estacionarias en el IBEX35: "Sell in may and go away" y "efecto Enero". Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 25/10/16
  
  
• Análisis bursátil: Estrategias de inversión. Universidad de Zaragoza. Notable. 08/07/16
  
  
• Gestión de Cartera Financiera y Operaciones con Derivados. Universidad de Zaragoza. Notable. 08/07/16
  
  
• Estrategias complejas: comparación opciones, spreads y ratios backspread. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 07/07/16
  
  
• Selección de carteras bajo metodología de Markowitz y metodología EWMA. Universidad de Zaragoza. Notable. 07/07/16
  
  
• A partir de una tendencia definida, ¿qué estrategia de inversión con opciones es la más rentable'. Universidad de Zaragoza. Notable. 06/07/16
  
  
• Análisis Bursátil: Análisis Macro-Fundamental. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 06/07/16
  
  
• Fondos de inversión cotizados: análisis y composición de sus carteras. Universidad de Zaragoza. Notable. 21/12/15
  
  
• Estrategia de inversión: factor momentum en IGBM. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 26/10/15
  
  
• Análisis bursátil y de instrumentos derivados: análisis técnico. Universidad de Zaragoza. Notable. 09/07/15
  
  
• Creación de un Fondo de Inversión Garantizado de Rendimiento Variable Parcialmente Liberalizado. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 17/03/15
  
  
• Sistema de trading en mercados de derivados financieros. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 17/12/14
  
  
• Análisis de sensibilidad del IBEX35. Universidad de Zaragoza. Aprobado. 17/10/14
  
  
• Operaciones activas en las entidades financieras. Universidad de Zaragoza. Notable. 15/10/14
  
  
• El mercado de Instituciones de Inversión Colectiva en España. algunas variables explicativas del beneficio de las Gestoras. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 10/07/14
  
  
• Sistema de trading basado en indicadores técnicos. Universidad de Zaragoza. Notable. 10/07/14
  
  
• Uso de indicadores en el análisis bursátil. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 10/07/14
  
  
• Análisis técnico y los factores externos. Universidad de Zaragoza. Notable. 10/07/14
  
  

Supervision of master's theses

• Consecuencias en la performance de las gestoras en función de su nivel de cooperación. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 05/10/23
  
  
• Estudio sobre el nivel de responsabilidad ambiental, social y de gobernanza en los índices SRI de Estado Unidos. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 08/10/19
  
  
• Identificación del active share espurio en los Benchmarks de la Eurozona. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 24/10/17
  
  
• DETERMINANTS OF PORTFOLIO DISCLOSURE FREQUENCY. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 24/10/16
  
  
• Performance Consequences of Managers' Trades. Universidad de Zaragoza. Notable. 18/12/13
  
  
• Financial implications of manager replacement: Evidence from Spanish mutual fund industry. Universidad de Zaragoza. Sobresaliente. 05/11/12
  
  

UNIZAR teaching of the last six courses

• Fixed-income securities and derivates. Degree in Finance and Accounting. From the 2023-24 course to the 2024-25 course
  
  
• Investor behavior and portfolio manager. Master's in Accounting and Finance. From the 2019-20 course to the 2024-25 course
  
  
• Portfolio management. Degree in Finance and Accounting. From the 2019-20 course to the 2024-25 course
  
  
• Financial engineering. Degree in Finance and Accounting. From the 2019-20 course to the 2024-25 course
  
  
• Internships. Degree in Finance and Accounting. During academic year 2023-24
  
  
• Undergraduate dissertation. Degree in Finance and Accounting. During academic year 2023-24
  
  
• Banking operations. Degree in Finance and Accounting. During academic year 2022-23
  
  
• Fixed-income securities and derivates. Degree in Finance and Accounting. During academic year 2021-22
  
  
• Actuarial and insurance operations. Degree in Finance and Accounting. During academic year 2020-21